« Emprunter pour investir » est une stratégie courante dans le domaine des valeurs mobilières.

Aussi appelée « levier financier » ou « prêt levier », cette pratique gagne en popularité dans le domaine des fonds communs de placement. Elle consiste à emprunter des capitaux dans le but d'amplifier le rendement d'un placement. Néanmoins, comme cette méthode peut faire votre fortune ou vous ruiner, elle doit être utilisée à bon escient.

La force du levier financier

Pour les investisseurs, la force du levier financier est liée à sa capacité d'augmenter rapidement le rendement d'un investissement en disposant d'un placement initial plus important. Ainsi, le montant du prêt accordé par une institution financière peut créer un effet de levier « deux pour un » (2 : 1) ou « trois pour un » (3 : 1), soit deux ou trois fois la mise de fonds initiale de l'investisseur. Il n'y a aucune restriction quant aux montants pouvant être investis, et une partie du coût de l'emprunt peut même être déductible du revenu imposable, dans la mesure où le produit du prêt sert à engendrer des revenus.

Un exemple

Prenons l'exemple de Paul, qui désire investir 10 000 $. Avec un rendement de 10 %, il bénéficiera d'un profit de 1 000 $ sur son investissement de base, s'il n'utilise pas d'effet de levier. Par contre, s'il décide d'appliquer un effet de levier 3 :1, ce qui signifie qu'il empruntera
20 000 $ à la banque, le montant initial de son placement sera de 30 000 $. De cette façon, Paul pourra profiter d'un taux d'intérêt de 10 % sur un montant beaucoup plus important, ce qui lui permettra de toucher un profit plus élevé. En effet, un rendement de 10 % sur cette somme triplée équivaut à un profit de 30 % sur son placement initial de 10 000 $, soit un revenu de
3 000 $ (moins les frais d'intérêts liés à l'emprunt).

Comme nous l'avons illustré précédemment, cette stratégie peut parfois s'avérer plus profitable que de tenter d'économiser par tranche de 300 $ ou de 500 $ sans intérêt. Mais il ne faut pas avoir peur du risque.

Le risque de l'effet de levier...

L'effet de levier peut jouer dans les deux sens. Ce type d'investissement s'adresse donc davantage aux personnes qui ont une grande tolérance au risque et qui jouissent d'une situation financière stable.

Tant et aussi longtemps que les marchés sont à la hausse, l'effet de levier peut être intéressant. Toutefois, le risque de perte est toujours présent. En effet, lorsque les marchés chutent, les pertes peuvent être très importantes.

Un exemple

Reprenons l'exemple de Paul, qui investit 10 000 $ mais, cette fois, imaginons une perte de
10 %, ce qui représente 1 000 $ sans l'utilisation de l'effet de levier. Avec un prêt levier 3 :1, cette perte de 10 % se traduirait, en fait, par une perte de 3 000 $, ce qui correspond à une perte de 30 % sur le montant initial investi.

Il est donc primordial de faire preuve de prudence quand il est question de prêt levier. Cette méthode de placement doit faire l'objet d'une planification financière rigoureuse prévoyant un horizon d'investissement à long terme d'au moins cinq à dix ans. Ainsi, on pourra réduire les effets des fluctuations des marchés sur des placements à court terme.

En résumé

En résumé, emprunter pour investir en effectuant une bonne planification ainsi qu'un choix judicieux de placements peut s'avérer très avantageux pour certaines personnes. Il suffit d'utiliser la bonne stratégie!